20. November 2026
Ab diesem Tag gelten in Deutschland die neuen Regeln der EU-Verbraucherkreditrichtlinie (Consumer Credit Directive II, kurz CCD II). Buy Now Pay Later von Klarna, PayPal oder Riverty wird dann wie ein Verbraucherkredit behandelt. Das Umsetzungsgesetz ist in Deutschland bereits beschlossen und seit dem 18. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt verkündet (BGBl. 2026 I Nr. 139).
Was ist BNPL und warum wird es reguliert?
Bei Buy Now Pay Later (BNPL) kaufst Du jetzt und zahlst später, meist auf Rechnung nach 30 Tagen oder in mehreren Raten. In Deutschland kennst Du das vor allem von Klarna, von PayPal (Bezahlen nach 30 Tagen und Ratenzahlung) und von Riverty, das früher AfterPay hieß.
Lange Zeit fielen viele dieser Angebote nicht unter die strengen Kreditregeln, weil sie zinsfrei waren oder unter bestimmten Beträgen lagen. Die EU sah darin ein Risiko: Wer an mehreren Stellen gleichzeitig in Raten kauft, verliert schnell den Überblick. Eine BaFin-Umfrage von April 2025 zeigt, dass 14 Prozent der BNPL-Nutzer den Überblick über offene Rechnungen verloren hatten. Genau hier setzt die neue Regulierung an.
Die wichtigsten Änderungen Schritt für Schritt
Auch kleine Beträge fallen unter die Kreditregeln
Bisher griffen die Verbraucherkreditregeln erst ab 200 Euro. Diese Untergrenze entfällt. Ab November 2026 fallen auch kleinere Beträge unter die Verbraucherkreditrichtlinie, die Obergrenze steigt zugleich auf 100.000 Euro.
Beispiel: Ein Klarna-Ratenkauf über 50 Euro wird künftig wie ein Verbraucherkredit behandelt, weil Klarna als Drittanbieter dahintersteht.
BNPL-Anbieter kommen unter BaFin-Aufsicht
Klarna, PayPal und andere BNPL-Anbieter brauchen künftig eine Erlaubnis und werden von der BaFin beaufsichtigt. Sie werden dadurch nicht zu Banken, müssen sich aber an die Kreditregeln halten.
Was bedeutet das? Mehr Transparenz, eine echte Bonitätsprüfung und eine Aufsicht, die bei Verstößen eingreifen kann.
Pflicht zur Bonitätsprüfung
Vor einem Ratenkauf muss der Anbieter prüfen, ob Du die Raten voraussichtlich tragen kannst. Diese Prüfung muss verhältnismäßig sein und läuft in Deutschland oft über die SCHUFA oder andere Auskunfteien.
Wichtig für Neuankömmlinge: Ohne SCHUFA-Historie kann die Prüfung schwieriger ausfallen. Wie Du eine Kredithistorie aufbaust, erklären wir im SCHUFA-Ratgeber 2026.
14 Tage Widerrufsrecht
Für den Kreditvertrag hinter dem BNPL-Kauf bekommst Du ein 14-tägiges Widerrufsrecht, ohne Angabe von Gründen. Fehlt die Pflichtinformation, verlängert sich die Frist, endet aber spätestens 12 Monate und 14 Tage nach Vertragsschluss.
So funktioniert es: Du erklärst den Widerruf formlos, eine E-Mail genügt. Der Kreditvertrag wird dann rückabgewickelt.
Pflicht-Warnhinweis in der Werbung
BNPL-Werbung muss künftig einen klaren Warnhinweis enthalten, sinngemäß: "Vorsicht, Geld leihen kostet Geld." Der genaue Wortlaut ergibt sich aus dem Gesetz.
Ziel: Du sollst auf einen Blick erkennen, dass auch ein "zinsfreier" Ratenkauf ein Kredit ist.
Was bleibt erlaubt und ausgenommen?
BNPL verschwindet nicht. Du kannst weiterhin auf Rechnung oder in Raten zahlen. Es gibt sogar eine eng gefasste Ausnahme: Gewährt Dir ein Händler selbst einen zins- und gebührenfreien Zahlungsaufschub von höchstens 50 Tagen, fällt das nicht unter die strengen Kreditregeln. Bei reinen Online-Händlern, die keine kleinen oder mittleren Unternehmen sind, verkürzt sich diese Grenze auf 14 Tage.
Gut zu wissen: die rechtliche Grundlage
Grundlage ist die EU-Richtlinie 2023/2225 (CCD II), in Kraft seit November 2023, mit Anwendung ab dem 20. November 2026. Deutschland hat sie über ein Umsetzungsgesetz in das Bürgerliche Gesetzbuch eingearbeitet, unter anderem in die Paragrafen 491, 492 und 506 BGB.
Statt mehrerer BNPL-Raten: fairen Ratenkredit vergleichen
Wenn Du eine größere Anschaffung planst, ist ein einzelner Ratenkredit oft günstiger und übersichtlicher als mehrere parallele BNPL-Raten. Vergleiche kostenlos und unverbindlich, die Abfrage ist SCHUFA-neutral.
Was Dir die neuen Regeln bringen
- Schutz vor Überschuldung: Durch die Bonitätsprüfung bekommen vor allem zahlungsfähige Kundinnen und Kunden einen Ratenkauf.
- Klare Kosten: Alle Gebühren und der effektive Jahreszins müssen vorher genannt werden.
- Widerrufsrecht: 14 Tage Bedenkzeit, um den Vertrag rückgängig zu machen.
- Aufsicht: Die BaFin kontrolliert die Anbieter und kann bei Verstößen einschreiten.
Praktische Tipps für Dich
- Überblick behalten: Nutze nicht mehrere BNPL-Dienste gleichzeitig. Das macht die Schulden unübersichtlich.
- Termine notieren: Verpasse keine Fälligkeit, sonst drohen Mahngebühren.
- Alternativen prüfen: Vergleiche einen Ratenkredit oder eine Kreditkarte mit festen Konditionen.
- Budget planen: Kaufe nur, was Du Dir auch ohne BNPL leisten könntest.
Zeitplan der Regulierung
Die EU beschließt die neue Verbraucherkreditrichtlinie (CCD II, Richtlinie 2023/2225).
Deutschland verabschiedet das Umsetzungsgesetz. Es wird am 18. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt verkündet.
Die neuen Regeln gelten. Alle BNPL-Anbieter müssen sie ab diesem Tag einhalten.
Fazit
Die neue BNPL-Regulierung stärkt den Verbraucherschutz. Der Bezahlvorgang bei Klarna und Co. dauert vielleicht etwas länger, dafür bekommst Du klare Kosten, eine echte Prüfung und ein Widerrufsrecht. Gerade als Neuankömmling in Deutschland lohnt es sich, BNPL bewusst zu nutzen und die eigene Bonität im Blick zu behalten. Für größere Käufe ist ein Ratenkredit oft die bessere Wahl.